Uno dei cambiamenti più importanti degli ultimi trent’anni è l’avvento di un’economia digitale e globalizzata. Grazie a ciò, abbiamo potuto finalmente scrivere e leggere contenuti generati da utenti casuali da tutto il pianeta, oltre ai canali ufficiali e ai media tradizionali. L’informazione è stata democratizzata e decentralizzata.
Un pezzo mancava, però: il denaro. Fino a quando aziende come PayPal hanno dato all’intero movimento internet uno scopo aggiuntivo: il commercio. I siti web sono passati da vetrine a centri di profitto e dati. Il trading poteva essere effettuato 24/7, e il mondo è stato introdotto per la prima volta all’idea di denaro digitale e a un mercato globale che era sempre più aperto e liquido. Il Total Marketing ha bisogno di piena liquidità dei flussi di dati e denaro. Ci siamo già?
Nel 2023 PayPal ha introdotto la sua prima stable coin, ancorata al dollaro statunitense (chiamata PYUSD) e nel 2024 la moneta è stata aggiunta a Solana, un’altra blockchain, oltre a Ethereum. La moneta è disponibile per il mercato statunitense, mentre stiamo scrivendo questo, e la mossa ha portato oltre 300 milioni di portafogli sulla catena e ha raggiunto oltre 1 miliardo di dollari di capitalizzazione di mercato entro tre settimane dal lancio. Mentre in passato, avresti avuto bisogno di un conto bancario per utilizzare PayPal (cioè, per acquistare e vendere qualsiasi cosa online), una valuta basata su blockchain apre nuovi punti di ingresso nell’economia globale. PYUSD, infatti, è scambiabile con altre criptovalute e funziona esattamente come una. L’aggiunta di Solana, che è stata progettata per un’elevata capacità di elaborazione e sicurezza, consente a PayPal di competere, ad esempio, con la rete Visa, testa a testa. Il settore finanziario è maturo per la disruption? Stiamo per assistere a una sorta di Guerre Stellari, dove i giganti finanziari devono difendere i loro regni e lottare per nuovi territori, svelati dalle tecnologie esponenziali?
Questo è il motivo per cui parliamo con Tom Rieder, imprenditore seriale e Direttore Generale di Tokengate, una piattaforma che consente servizi di tokenizzazione, ad esempio per asset del mondo reale (RWA) o strumenti finanziari. Tokengate è un attore importante nel distretto di Zug e nell’intera scena globale della blockchain.
“Soprattutto per le transazioni transfrontaliere, ci sono molti intermediari, filtri e attriti. Tecnologie come la blockchain rendono le transazioni finanziarie senza attriti. Il potenziale e le capacità tecnologiche sono stati costruiti e sono lì. Abbiamo, tuttavia, il vecchio sistema bancario e finanziario, che funziona ancora e vuole mantenere intatti i propri interessi e commissioni. Una rivoluzione finanziaria non avverrà immediatamente,”
dice Rieder.
“Il settore finanziario, per definizione, è un labirinto di regolamenti, e differiscono a livello di mercato e di nazione. La regolamentazione è fondamentale. Abbiamo bisogno di leggi forti contro il riciclaggio di denaro, e dobbiamo sradicare la criminalità su larga scala, che prospera in canali nuovi e non regolamentati. Il punto principale, tuttavia, dell’intero movimento della finanza decentralizzata (DeFi) è l’inclusione. Dobbiamo prenderci cura di coloro che oggi non hanno accesso ai servizi bancari e non hanno alcuna possibilità di partecipare all’economia globale, poiché il sistema tradizionale (Web2) non può permettersi di farli entrare. Tutto ciò che stiamo dicendo è di abbassare gli ostacoli e i costi, concesso che abbiamo bisogno di fiducia e sicurezza, ma abbiamo bisogno che tutti partecipino, cosa che non avviene oggi,”
evidenzia Rieder.
Guardando al caso PYUSD, una stablecoin potrebbe essere un buon ponte tra i mondi della finanza tradizionale e quella nuova. Favorirà l’adozione degli asset digitali grazie alla sua minore volatilità, specialmente se legata a valute come il dollaro statunitense. Ma, allo stesso tempo, ha tutti i vantaggi delle criptovalute: sicurezza, trasparenza, accesso, interoperabilità con le principali catene e token, perfetta per micro-transazioni e programmabilità, rendendo il trading quasi come una commodity, quindi aperto a chiunque abbia una connessione internet. PayPal e i nuovi attori della finanza digitale uccideranno le banche consolidate?
“Le banche commerciali sono nate come consulenti locali, al servizio della comunità e con piena fiducia nei loro clienti. Hanno un ruolo fondamentale nella nostra società, che è la loro fiducia e la prossimità, grazie ai loro punti vendita al dettaglio. Le nuove banche hanno certamente un vantaggio molto convincente, ma devono guadagnarsi la fiducia dei fan e delle istituzioni. Alla fine, la fiducia rimane l’unica valuta, per così dire, che qualsiasi istituzione finanziaria deve ottenere, proteggere e coltivare. C’è spazio per piattaforme finanziarie innovative in futuro, specialmente per casi d’uso in cui gli utenti sono disposti a essere in controllo e non hanno bisogno di aiuto. Questi servizi diventeranno delle commodity. Ma, cose come la gestione patrimoniale, la consulenza fiscale, l’eredità, gli investimenti continueranno a necessitare di assistenza, e molto probabilmente quel tocco umano di cui tutti abbiamo bisogno per gestire i nostri beni e plasmare il nostro futuro,”
osservazioni Rieder.
La finanza di base, che è anche ciò di cui la periferia del mondo ha più urgentemente bisogno, sarà esternalizzata alle macchine, con zero commissioni e affitti. Le banche tradizionali si adatteranno e si concentreranno sui servizi a valore aggiunto. Le nuove banche dovranno superare gli stress test dei regolatori per sedersi al tavolo degli adulti. La tecnologia servirà un’economia che necessita di una maggiore liquidità di punti dati e flussi di denaro. Stessa domanda di prima: ci siamo già? Cosa si aspettano gli esperti?
“I prossimi anni saranno critici, quindi non ci siamo ancora. Tuttavia, i segnali indicano che potremmo arrivarci entro cinque anni. Le banche tradizionali stanno sperimentando nuovi strumenti. Nuovi attori stanno ottenendo le licenze bancarie necessarie. I mercati stanno lentamente aumentando la loro fiducia nell’arena digitale, e la cultura e l’alfabetizzazione stanno migliorando. Il futuro del denaro è a pochi anni da noi, e ha il sapore che il denaro ha sempre avuto, sin dalla sua invenzione: fiducia e inclusione,”
chiude Rider.
Il denaro è un enorme facilitatore e liberatore di risorse. In un mondo in cui ogni dato e numero verrà tracciato, dobbiamo assicurarci che i sistemi di pagamento siano sicuri, trasparenti e adatti al macro e al micro. Le banche tradizionali hanno una preferenza naturale per i pool di profitti macro. La tecnologia può monetizzare il micro, sbloccando la più grande opportunità economica della storia umana, le vite, i desideri, le aspirazioni e i dati delle persone.
Frank Pagano
